消費金融進入嚴監管時代

消費金融正在進入嚴監管時代。

6月15日，銀保監會官網發布《關于馬上消費金融股份有限公司侵害消費者合法權益的通報》，對馬上消費金融7項違規行為進行通報。通報稱，馬上消費金融存在的7項侵害消費者合法權益的行為包括：營銷宣傳夸大誤導、產品定價管理不規范、學生貸款管理不規范、合作商管控不嚴、聯合貸款管理不到位、不合規催收、消費者權益保護體制機制不完善等。

據通報，馬上消費金融“安逸花”APP宣傳存在夸大誤導，首頁有“超低利率”的宣傳表述，實際貸款年化利率為7.2%-36%；“極速放款權益”彈窗顯示“免費領取”，點擊則將消費者導入聯合貸款審貸流程。事實上，除了通過自有APP獲客宣傳，馬上消費金融一直是通過抖音等互聯網平臺流量獲客的“大戶”，在此前網貸平臺“雷人”廣告的爭議中，馬上消費金融也飽受指責。

馬上消費金融公司回應稱，公司高度重視，誠懇接受監管部門的批評和意見，第一時間成立了專項整改工作小組。整改工作堅持立查立改原則，舉一反三，同時深入開展內部反思與優化提升。截至目前，公司已基本完成相關問題的整改工作，并繼續在監管部門的指導下持續優化完善消費者權益保護工作，防止類似問題再次發生。目前公司經營一切正常，業務穩定，發展狀況良好。

事實上，馬上消費金融被通報背后，是部分消費金融公司在野蠻生長過后的合規轉型陣痛，獲客成本、資金成本、風險成本難降，導致借款人投訴頻發的一個縮影。

消費金融公司是經銀保監會批準，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構。近年來，隨著消費水平的提升和消費觀念的改變，國內消費金融發展潛力不斷釋放。有機構研究數據顯示，預計2022年中國消費金融市場規模將接近50萬億。消費金融公司作為銀行業金融機構，是消費金融市場的重要主體，以扁平敏捷的機制、豐富靈活的產品向大眾客戶的日常消費提供支持。從2009年開始試點以來，我國目前正式開業的消費金融公司近30家，另有多家機構正在籌建。

與其他金融機構不同，消費金融公司的客戶比較下沉，遍及中國三四線城市及廣大農村地區，給消費金融行業帶來機遇的同時，也因其征信記錄普遍較缺乏、需求分散，給消費金融公司的運營帶來了挑戰。

在中國經濟進入“雙循環”的背景下，消費金融是金融創新和推動我國消費結構轉型升級的重要助力。伴隨著制度和監管的不斷完善，消費金融告別過去野蠻生長的發展形式，走向嚴監管時代，正成為其發展的應有之義。

總體而言，消費金融公司發展審慎穩健，產品和服務持續完善，呈現良好的發展態勢，在多層次消費金融服務體系中發揮重要作用。但隨著消費金融市場競爭加劇，消費金融公司面臨著越來越大的競爭壓力，部分消費金融公司經營合規性、發展穩健性受到挑戰。隨著數量增多，消費金融公司發展方向、業務模式、客戶定位的差異化顯現。

2020年，銀保監會辦公廳向各地銀保監局下發了《關于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》，明確了消費金融公司與商業銀行差異化、專業化的發展定位，對消費金融公司提出了打造核心競爭力，提升服務實體經濟質效，提升可持續發展能力等具體要求。其中差異化發展，是堅持差異化、專業化的市場定位，立足行業特色和專業優勢；核心競爭力是利用金融科技和微貸技術，提高風控能力；除此之外還有加強消費者權益保護，正確發揮促消費作用，最終達到支撐消費升級、擴大內需、服務實體經濟的目的。

在一系列的政策影響下，消費金融牌照的含金量大大提升，也為其發展進一步掃清了障礙。去年11月，中國人民銀行行長易綱發表文章《再論中國金融資產結構及政策含義》，并重點點出金融是特許行業，必須持牌經營。

能預見到的是，在中國經濟發展的規劃上，中國消費金融這一快速增長的市場，將更傾向于持牌消費金融機構，嚴監管更將成為常態。